建国初期，德州地区机械工业非常薄弱，建华铁工厂是唯一的大型国营企业。它是德州机床厂的前身，是由清河区、渤海区银行印钞厂的修理系统发展而来，它的发展与山东抗日根据地的银行史、印刷史和工业史紧密相连。
　　1940年，山东抗日根据地成立北海银行总行。 6月，北海银行清河区分行成立，原十团印钞厂改称北海银行清河印钞厂，开始印制北海币，地址在临淄许家庄。第二年迁至博兴县牛家庄，不久又迁至广饶县。
　　1943年，根据上级指示，北海银行冀鲁边区分行印钞厂与清河印钞厂合并，成立北海银行渤海分行印钞厂，厂址在垦利县杨家村。
　　1945年10月迁至利津县城，在印钞厂修理部的基础上，组建了建华铁木厂，全厂职工15人，主要设备为四尺皮带车床2台、皮带钻床1台，以畜力为动力。主要任务是承担北海银行印钞厂的设备修理，同时也是渤海军区军械修配所，对内修理军械，对外修理农具。
　　1946年底，建华铁木厂转为渤海行署事业处领导，脱离银行印钞厂系统，改名为建华铁工厂，有职工68人，为当时渤海区行署所属5个铁工厂中最大的厂。
　　1947年初，建华铁工厂扩建，职工人数达到100多人，生产资金折合小米为64.8 多万公斤，生产设备增至11台，主要生产手榴弹、造纸机和皮带钻床等。
　　1947年5月，建华铁工厂迁到德州，厂址在丰华街东头路北，拨小米50万公斤作为办厂经费，明确生产方针为面向农村，以制造新式农具为主，以制造机器和修理为辅。当时工资标准为技术员每月164—216公斤粗粮，普通工人144—180公斤。
　　从1949年上半年开始，吴桥县利民铁工厂、东光县益民铁工厂先后并入，建华铁工厂职工达187人，主要产品是小型斗子水车、磅秤等，1950年的工业总产值为26.51万元。
　　三年经济恢复时期，建华铁工厂开始向管理规范化、生产计划化、成本正确化发展，生产得到了长足发展，3年完成基建投资24万元，完成工业总产值178万元，1952年与1949年相比，年产值增长5倍。
　　1954年，工厂改名为山东德州铁工厂，国家一机部把该厂列为全国12个畜力农具主导生产厂之一。
　　1956年，省机械工业厅确定该厂以生产机床为专业发展方向，厂里派出4批技术人员赴大连机床厂学习。
　　1957年，试制成功C620车床，并很快通过鉴定验收，获准批量生产。这一年，企业职工人数达到824人，工资总额43.7万元，厂房面积4953平方米，年工业总产值126万元。
　　1958年6月，德州建华铁工厂改名为德州机床厂。